Option Trading Long Sätta

Vad är en Long Put. En lång uppsättning är en optionsstrategi där ett köpoption köps som ett spekulativt spel i en nedgång i priset på det underliggande eget kapitalet eller indexet. I en lång säljhandel köps en köpoption på det öppna byta ut med hopp om att den underliggande aktien faller i pris och därigenom öka värdet av optionerna som hålls långa i portföljen. Ett långt säljalternativ kan också användas för att säkra en lång lagerposition. BREAKNING NER Lång Put. Alternativet kan också utnyttjas före utgången om det är ett amerikanskt alternativ och gynnsamt för optionsinnehavaren Om optionen utövas tidigt eller löper ut i pengarna skulle optionsinnehavaren vara kort den underliggande tillgången. Alternativen kan antingen säljas före utgången för en vinst eller förlust eller hålls till utgången, då investeraren måste köpa aktien till marknadspris, så sälja aktien till det angivna lösenpriset. Långsättningsstrategi vs Shorting Stock. A long put är en gynnsam strategi för bearish Investerare snarare än att sälja kortstockar En kort aktieposition har teoretiskt en obegränsad risk eftersom aktiekursen inte har någon begränsad upside. En kort aktieposition har dock begränsad vinstpotential eftersom ett lager inte kan understiga 0 per aktie. Ett långt säljalternativ liknar en kort aktieposition eftersom vinstpotentialen är begränsad. När det gäller en kort aktieposition motsvarar investerarens maximala vinst det ursprungliga försäljningspriset. Det maximala resultatet av en lång säljoption motsvarar dock börskursen minus premien betalt för säljoptionen. Den långsiktiga strategin utgör ett alternativ till att bara sälja ett lager kort och sedan köpa tillbaka det till vinst om aktiemarknaden faller i pris. Alternativ kan gynnas över kortslutning på grund av ökad likviditet, särskilt för aktier med mindre flottor, Eller på grund av ökad hävstång och en maximal förlust, eftersom investeraren inte kan förlora mer än de betalda premierna. Maximal vinst är också begränsad och motsvarar st Rike-priset minus det premie som betalats för säljoptionen. Långsiktiga alternativ för hedge. En lång säljoption kan också användas för att säkra mot ogynnsamma rörelser i en lång aktieposition. Denna säkringsstrategi är känd som en skyddande uppsättning eller giftigt. För Exempelvis, antar att en investerare är lång 100 aktier av hypotetisk konglomerat EFF Corp till ett pris av 25 per aktie. Investeraren är hausse på lageret, men rädd att beståndet kan falla under nästa månad. Därför köper investeraren ett säljalternativ med en lösenpris på 20, vilket löper ut på en månad Investors säkring ökar förlusten till 500 eller 100 25-20, mindre premie betald för köpoptionerna Omvänt, om investeraren var baisse på kort sikt och inte ägde aktier av bolaget kunde investeraren ha köpt ett köpoption på EFF Corp. Investeraren köper ett uppsatt kontrakt som är förenligt med den förväntade tiden och storleken på en nedgång. Även om en uppsättning vanligtvis inte uppskattar 1 för varje 1 som aktien minskar, Den per procentsatsvinster kan vara betydande. Att öka ett köp skulle resultera i försäljning av det underliggande aktiet. Dessa kommentarer fokuserar på långa satsningar som en fristående strategi, så utövandet av alternativet skulle resultera i en kort aktieposition, något som inte alla individer skulle välja som mål Planen här är att sälja vinsten till vinst före utgången Investeraren hoppas på en dramatisk nedgång desto desto bättre. Timing är kärnan Några sätter innehavare fastställda prismål eller omvärderingsdatum andra spelar det för öron Varken sätt , måste alla värden realiseras innan uppsättningen löper ut Om de förväntade resultaten inte har uppstått när utgången drar sig nära, är en försiktig investerare redo att omvärdera Position vid utgången. Lång 1 XYZ 60 put. MAXIMUM GAIN. Strike-pris - premie betalt. Maximal förlust. Om säljaren är villig att förlora 100 av det betalda premiet och är övertygat om att en nedgång är överhängande, är ett val att vänta till den sista handelsdagen. Om börsen faller kan satsen skapa en bra vinst a fter all Men om en snabbkorrigering ser osannolikt ut kan det vara meningsfullt att sälja satsen medan det fortfarande har något tidsvärde. Ett snabbt beslut kan återhämta del eller till och med hela investeringen. Investorn letar efter en kraftig nedgång i beståndet S-priset under optionens livslängd. Denna strategi är kompatibel med en rad långsiktiga prognoser för det underliggande beståndet, från mycket baisse till neutralt. Om emellertid investeraren är fast haus på det underliggande lageret på lång sikt, övrig strategi Alternativen kan vara mer lämpliga. Den här strategin består i att köpa uppsättningar som ett medel för vinst om aktiekursen går lägre. Det är en kandidat för bearish investorer som vill delta i en förväntad nedgång, men utan risk och olägenheter att sälja lagerstocken . Tidshorisonten är begränsad till alternativets livslängd. En köpare har möjlighet att dra nytta av ett fall i aktiens pris utan att riskera ett obegränsat kapital, eftersom en kort aktör gör det Vad mer är, hävstångseffekten i en långsiktig strategi kan generera attraktiva procentuella avkastningar om prognosen är rätt. En annan gemensam användning för sätter säkrar en lång lagerposition. Den beskrivs separat under skyddssätt. Dessa anmärkningar riktar sig mot den investerare som Köper sätter som en fristående strategi Se diskussionen om skyddande satser för en diskussion om att använda långa satser som ett sätt att säkra eller lämna en lång lagerposition. Den maximala förlusten är begränsad Det värsta som kan hända är att aktiekursen ligger över Lösenpris vid utgången av den sända ägaren som fortfarande håller positionen Säljoptionen löper ut värdelös och förlusten är det pris som betalats för satsen. Vinstpotentialen är begränsad men väsentlig Det bästa som kan hända är att beståndet blir värdelöst. I det fallet kan investeraren teoretiskt göra en av två saker att sälja satsen för sitt eget värde eller utöva försäljningen för att sälja den underliggande aktien till aktiekursen och samtidigt köpa ekvividen allokerad andel av aktierna på marknaden, teoretiskt sett nollkostnad Investorns vinst skulle vara skillnaden mellan aktiekursen och noll, med undantag för premie som betalats, provisioner och avgifter. Vinstpotentialen är betydande och förlusterna är begränsade till premie betald. Även om ett säljalternativ inte är osannolikt att uppskatta 1 för varje 1 som aktien minskar under större delen av alternativets liv, kan vinsterna vara väsentliga om beståndet faller kraftigt. Allmänt sett är den tidigare och mer dramatiska nedgången i lagret s värde, desto bättre för långsättningsstrategin Eftersom premieinvesteringen kan vara liten i förhållande till det börsvärde den representerar kan de potentiella procentuella vinsterna och förlusterna vara stora, med den försiktighet som de måste realiseras när alternativet löper ut. Allt andra saker är det lika med att ett alternativ förlorar tidvärdespremie med varje dag som går och hastigheten för tidvärdeserosion tenderar att accelereras. Det betyder att den långa hållaren kanske inte kan se om ll alternativet till vinst om inte minst en stor prissättningsfaktor förändras positivt Det uppenbara skulle vara en nedgång i det underliggande aktiens pris En ökning av volatiliteten skulle också kunna bidra till en betydande ökning av uppsättningstidens värde. En optionsinnehavare kan inte förlora mer än det inledande priset som betalats för optionen. Vid utgången av strategin bryter strategin även om aktiekursen är lika med aktiekursen minus kostnaden för optionen. Varje aktiekurs under denna nivå ger en nettovinst med andra ord. i underförstådd volatilitet skulle ha en positiv inverkan på denna strategi. Volatiliteten tenderar att öka värdet av någon lång optionsstrategi eftersom den indikerar en större matematisk sannolikhet att beståndet kommer att röra sig tillräckligt för att ge alternativet inneboende värde eller lägga till till dess nuvarande inneboende värde vid utgången av dagen. Med samma logik har en minskning av volatiliteten en tendens att sänka det långa strategins värdet, oberoende av det totala aktiekursutvecklingen. Som med de flesta långa alternativstrategierna har tidsförloppet en negativ inverkan. Allt annat lika. Eftersom tiden kvar till dess att förfallet försvinner sjunker de statistiska chanserna för att uppnå ytterligare vinster. Det tenderar att återspeglas i eroderande tidspremier, som sänker trycket på puts marknadsvärdet. När tidvärdet försvinner är allt som förblir inneboende. För pengarna är det skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen. För pengarna och Utanför pengarna alternativ är det inneboende värdet noll. Satsrisk Risk. None Investeraren är i kontroll. Expansion Risk. Sljus Om optionen är in-the-money vid utgången kan den utövas på din räkning av din mäklare fast Eftersom denna investerare inte ägde den underliggande beståndet kunde en oväntad övning kräva akuta åtgärder för att finna beståndet för leverans vid avveckling. En kort aktieposition kan vara ett problematiskt resultat för en enskild investerare. Varje investerare carr Ying en lång alternativ ställning till utgången uppmanas att verifiera alla relaterade förfaranden med sina mäklarfirmor automatiska träningsminor, övning anmälningsfrister etc. alla alternativ investerare har anledning att övervaka underliggande lager och hålla koll på utdelningar Detta gäller för långa investerare, Vid utdelningstillstånd dras utdelningsbeloppet från det underliggande aktiens värde. Förutsatt att inget annat har förändrats, ökar ett lägre börsvärde vanligtvis säljalternativets värde. Effekten är förutsebar och blir vanligtvis mer successivt , men utdelningsdatum kan ändå vara ett övervägande när man bestämmer när det kan vara optimalt att stänga ut placeringspositionen. Relaterad position. Official OIC Sponsors. This webbplats diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risk och är inte su Lämplig för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av detta dokument kan erhållas från din mäklare, från vilken valuta som helst som handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användaren bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicy som styr denna webbplats. Fortsatt användning innebär godkännande av Villkoren som anges där. BREAKING DOWN Put Option. En säljoption blir mer värdefull eftersom priset på det underliggande beståndet avskrivs i förhållande till aktiekursen. Omvänt misslyckas ett säljalternativ när det underliggande lagret ökar och tiden till utgången närmar sig . Värdet av en put-option minskar på grund av tidsförfall, eftersom sannolikheten för beståndet faller under det angivna Stark prisminskning När ett alternativ förlorar sitt tidvärde är det inneboende värdet kvar, vilket motsvarar skillnaden mellan aktiekursen med avdrag för aktiekursen. Utanför pengarna och köpoptionsalternativen har en inneboende värdet på noll eftersom det inte skulle vara någon fördel att utnyttja optionen. Investerare kunde sälja kort aktien till det aktuella marknadspriset istället för att utöva en outnyttjade köpoption till ett oönskat verkningspris, vilket skulle ge förluster. Sätt alternativ till exempel. Antag exempelvis att en investerare äger ett säljalternativ på hypotetisk aktie TAZR med ett aktiekurs om 25 år som löper ut på en månad. Därför har investeraren rätt att sälja 100 aktier i TAZR till ett pris av 25 till utgångsdatum Nästa månad, vilket vanligtvis är den tredje fredagen i månaden Om aktierna i TAZR faller till 15 och investeraren utnyttjar alternativet, skulle investeraren kunna köpa 100 aktier i TAZR för 15 på marknaden och sälja aktierna till options s författare för 25 ea Ch Följaktligen skulle investeraren göra 1000 100 x 25-15 på säljoptionen. Observera att det högsta beloppet av potentiellt vinst i detta exempel ignorerar det premie som betalats för att få säljoptionen. Säljoptionsexempel. I motsats till ett långt säljalternativ, En kort säljoption förpliktar en investerare att ta emot eller köpa aktier av det underliggande lageret. Anta att en investerare är hausse på hypotetisk aktiehandel FAB, som för närvarande handlar på 42 50, och tror inte att det kommer att falla under 35 under de närmaste två veckor Investeraren kunde samla in en premie genom att skriva ett köpoption på FAB med ett aktiekurs på 35 för 1 50 Därför skulle investeraren samla in totalt 150 eller 1 50 100 Om FAB stänger över 35 skulle investeraren hålla premien samlas in eftersom alternativen skulle löpa ut ur pengarna och vara värdelösa Omvänt, om FAB stänger under 35 måste investeraren köpa 100 aktier i FAB till 35 på grund av avtalsförpliktelsen.