Ska I Ta Optioner

Om du vill förhandla om fler aktieoptioner eller mer pengar när du tar ett nytt jobb. Om du hjälper till att odla pajen kan du få en bit Shutterstock. Om du befinner dig i avundsvärt läge att förhandla om ersättning för ett nytt jobb, kanske du befinner dig som väger två typer av lön inklusive eventuella bonus - och optionsoptioner. Det är ett fenomenalt sätt att anpassa incitamenten för att odla verksamheten på lång sikt med incitamentet för arbetstagaren, säger Atish Davda, VD för EquityZen, en marknadsplats för investerare som vill köpa aktier från nystartspersonal. De säger att hjälpa mig att göra denna paj Så stor som möjligt, och att stimulera dig att göra det, kommer jag att ge dig en bit av cirkeln. Stockalternativ, enkelt sagt, är alternativen att köpa aktiebolag på ett senare datum med ett överenskommet pris. Om du Väljer att köpa eller utöva dina alternativ kan du betala mindre än marknadspriset för egna aktier i ett växande företag. Om företaget gör det bra kan du sälja dina aktier till vinst Om företaget inte gör det Väl, dina alternativ kanske inte värda mycket, eller någonting alls. I det här fallet diskuterar vi specifikt den vanligaste formen av personalkapital, kallad personaloptionsoptioner eller ESO. Så när det gäller att förhandla om kompensationspaketet, ska du sikta på fler alternativ eller mer pengar han svarar, som med de flesta ekonomiska frågorna, är det beror på det. Det beror på var du är i livet säger Davda Om du har en make och en hund och två barn kanske det är så säkrare att du frågar efter en större lön Om du är ung och inte har så många skyldigheter, och du är verkligen upphetsad om potentialen i detta företag, kan det vara värt att fråga om ett större antal alternativ. Om du erbjuds alternativ från ett etablerat företag som har funnits en stund och börsen handlas offentligt och du vet dess värde och vinstperioden beroende på din position, kan det vara ett scenario där du säger att jag går Att ta chansen att få mindre lön och fler alternativ, och det kan vara mer vinst i framtiden, säger Herb White, grundare och president för Life Certain Wealth Strategies i Colorado. Om du är i stånd att förhandla måste du titta till företagets framtida Flickr WOCinTech Chat. Till skillnad från din lönecheck eller bonus förhoppningsvis garanteras det inte om du någonsin ser en injektion av pengar från dina alternativ, och om du gör det kan du inte vara säker när eller hur mycket Alternativ är en risk Även om de kan vara väldigt lukrativa kan de också innebära försumbar värde. Startföretag har historiskt varit mer generösa när det gäller att erbjuda alternativ, säger White. De försöker spara sina pengar för att växa företaget. Från arbetstagaren oint, det beror på din tro på att företaget är framgångsrikt. En hel del människor som började med företag som Microsoft i början blev mycket rik, men för alla företag som är mycket framgångsrika så är det förmodligen 10 som är det. En enskild fråga Jag kan vara mer av en riskmakare än nästa person jag kan offra lön nu för alternativ eftersom jag tror att företaget har en bra framtid. Adam Nash, VD för online investeringsplattform Wealthfront påpekar att även om det finns många mycket verkliga skäl Du kanske behöver kontanterna om du inte är intresserad av eget kapital, du kanske vill tänka på att gå med i företaget. De flesta hyper-tillväxtstarterna har en bias mot människor som föredrar mer egenkapital, förklarar han. När du säger att du vill ha det, implisivt vad du säger Tror du att företaget kommer att bli riktigt värdefullt Du skulle ge upp pengar idag för en del av företagets framgång i morgon Sannan är att om du inte tror på företaget måste du ifrågasätta varför du är gå med i första hand, med tanke på att det finns så många andra företag att arbeta för. Nash rekommenderar ofta att en person överväger att ta alternativ först förstår deras behov av pengar och vara uppriktiga om dem. När du får aktieoptioner kommer de verkligen inte att vara material Om inte företaget gör mycket bra, varnar han när du tar eget kapital i ett privat företag, det är inte en del av din budget. Du kan inte betala dina studielån med det. Det är bäst att tänka om det fungerar, det kan vara värt så mycket , men inte räkna med pengarna dag för dag. I båda fallen säger Davda att det är viktigt innan du accepterar ett erbjudande, och varje år eller några år, fråga dig själv, Vad är viktigt för mig i år eller två år från nu Är det stabilitet i kontanter Eller är det potentialen för en stor utbetalning på nästa fem, sex eller sju år. Har du en personlig ekonomi fråga som du skulle vilja se svarat på Business Insider Email yourmoney på businessinsider dot com. SEE OSS Här är vad det innebär att erbjudas aktieoptioner genom din arbetsgivare. Om du vill förhandla om fler aktieoptioner eller mer pengar när du tar ett nytt jobb. Vad ska jag göra med Mina aktieoptioner. Uppdaterad 13 oktober 2016.Stockalternativ är ett bra erbjudande som erbjuds av många företag Optionsoptioner gör att du kan köpa Lager till ett reducerat pris Du måste hålla fast på beståndet under en viss tid innan du kan sälja aktiebolaget. Företaget ger arbetstagaren möjlighet att dra nytta av företagets tillväxt när de erbjuder aktieoptioner. Startup erbjuder ofta detta alternativ med lägre start löner men större företag kan också erbjuda aktieoptioner too. When ska jag köpa aktieoptioner. Om du har fått möjlighet att köpa aktieoptioner kanske du vill utnyttja dem om du för tillfället har råd att göra det. Du borde inte gå I skuld för att köpa aktieoptioner Det är viktigt att du väger risken för dessa aktier mot vad du har råd att förlora. Du bör också bara köpa aktieoptioner om du är övertygad om att företaget kommer att fortsätta växa och vinst. Du borde också titta Vid villkoren för aktieoptionerna och hur lång tid det tar att bli aktieägare Om du planerar att lämna företaget snart, kanske du inte vill köpa aktierna När du köper aktierna bör du också planera för skatteimplikationer, Vissa aktieoptioner ges som skattefria och du betalar bara en kapitalvinstskatt när du säljer dem. Övriga redovisas som beskattningsbar inkomst. När ska jag inte dra nytta av aktieoptionerna. rött pris får inte vara djupt diskonterat tillräckligt för att vara till nytta. Om rabatten inte är så djupt eller om det nuvarande marknadspriset har sjunkit under det belopp som de erbjuder dina alternativ till så är det inte bra. Du kommer att förlora pengar när du Besluta att sälja aktierna Om du inte har råd med dina aktieoptioner, borde du verkligen inte köpa dem. Det innebär att du inte går in i skuld eller slutar köpa en månads värdering av utgifter på ett kreditkort för att Råd med alternativen. Vad gör jag med Mina aktieoptioner när jag har dem. Om du köper aktieoptionerna bör du ställa in en riktlinje om när du vill sälja aktierna. Du kanske vill hålla fast vid en viss andel av dina aktier, men Det är viktigt att diversifiera dina investeringar och besparingar, så du måste sälja några av dina aktier. Du kan ange en dollarnivå för att ange när det är dags att sälja dina aktier och sedan sälja den procentandel du har satt. Dessutom kanske du vill för att ställa in en annan dollar siffra m Hön du säljer en annan procentandel Du kanske har tider när lagren minskar i värde, don t panik och sälja dem Du borde rida ut låga i bestånden Den största risken att utnyttja aktieoptioner är att ha för mycket av dina pengar bundna I ett enda lager Var noga med att diversifiera så fort du kan. Kan jag använda aktieoptioner för pensionssparande. Det är möjligt att använda dina aktieoptioner för dina pensionsbesparingar, men de kommer inte att skyddas mot skatter på samma sätt som dina investeringar i En 401 k eller IRA skulle vara ett sätt att investera pengar du får från att sälja det eller från utdelning i ett IRA-konto. När du äger aktier får du utdelning på aktierna Du bör bestämma vad du vill göra med detta Pengar nu Du kan verkligen förbättra dina pensionssparande genom att placera dina utdelningar direkt i en IRA eller ett annat sparkonto som har öronmärkts för pensionering Det kan vara frustrerande att inse att de aktier du har hållit på som säkerhet Har fallit i värde Om du är seriös om att komma in i marknaden bör du prata med en finansiell planerare och diskutera hur aktieoptionerna passar in i din övergripande finansiella plan. Om du verkligen vill bygga rikedom behöver du noggrant följa en budget, planera för Pensionering och investera klokt. Tippalternativ har värde precis för att de är ett alternativ Det faktum att du har en längre tid att bestämma om och när du ska köpa din arbetsgivare s aktie till ett fast pris ska ha enormt värde Det är därför offentligt - Börsoptioner värderas högre än det belopp med vilket priset på det underliggande beståndet överstiger lösenpriset se Varför Personaloptioner är mer värdefulla än Börsoptionerna för en mer detaljerad förklaring. Aktieoptionen förlorar sitt optionsvärde för tillfället du tränar för att du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna Som ett resultat undrar många människor när det är vettigt att utöva en optio N. Taxpriser Kör beslutet att träna. De viktigaste variablerna att överväga när du bestämmer när du ska utöva ditt aktieoption är skatter och hur mycket pengar du är villig att placera i risken. Det finns tre typer av skatter du bör överväga när du tränar Din Incentive Stock Options den vanligaste formen av anställningsalternativ Alternativ minimiskatt AMT, vanlig inkomstskatt och den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskatten. Du kommer sannolikt att drabbas av en AMT om du utnyttjar dina optioner efter att deras verkliga marknadsvärde har stigit över Ditt övningspris men du säljer inte dem Den AMT du sannolikt kommer att ådra kommer att vara den federala AMT-skattesatsen på 28 gånger det belopp som dina alternativ har uppskattat baserat på deras nuvarande marknadspris du betalar endast staten AMT på inkomstnivå få personer kommer tillträde Det nuvarande marknadspriset för dina alternativ bestäms av den senaste 409A-värderingen som begärts av företagets styrelse om din arbetsgivare är privat se Reason Offer L Efters Don t Inkludera ett Strike Price för en förklaring av hur 409A bedömningar fungerar och det offentliga marknadspriset efter IPO. Your aktieoption förlorar sitt valörvärde det ögonblick du tränar eftersom du inte längre har flexibilitet runt när och om du ska träna. För exempel Om du äger 20 000 alternativ för att köpa din arbetsgivares stamaktie med 2 per aktie, värderar den senaste 409A-värderingen din stamaktie till 6 per aktie och du utövar 10 000 aktier då kommer du att skulda en AMT på 11 200 10 000 x 28 x 6 2 Om du sedan håller dina utnyttjade alternativ i minst ett år innan du säljer dem och två år efter det att de beviljats ​​betalar du en kombinerad federal plus-statlig marginell långsiktig kapitalvinst-skattesats av endast 24 7 på det belopp de uppskattar över 2 per aktie förutsatt att du tjänar 255 000 som ett par och bor i Kalifornien, vilket är det vanligaste fallet för Wealthfront-kunder. Den AMT du betalat kommer att krediteras mot de skatter du är skyldiga när du säljer ditt utnyttjade lager Om vi ​​en ssume säljer du slutligen dina 10 000 aktier till 10 per aktie då kommer din kombinerade långsiktiga kapitalvinstskatt att vara 19 760 10 000 aktier x 24 7 x 10 2 minus 11 200 tidigare betalda AMT eller ett netto 8 560 För en detaljerad förklaring av hur alternativet Minsta skattearbeten, se Förbättra skattemässiga resultat för din aktieoption eller begränsat aktiebidrag, del 1. Om du inte utövar något av dina alternativ tills ditt företag förvärvas eller blir offentligt och du säljer genast så betalar du vanlig inkomstskatt Priser på vinstmängden Om du är ett gift Kalifornienpar som gemensamt tjänar 255 000 igen, Wealthfront s genomsnittsklient, kommer din kombinerade marginalstat och federala ordinarie inkomstskattesats för 2014 att bli 42 7 Om vi ​​antar samma resultat som i exemplet Ovan men du väntar på att träna fram till den dag du säljer den samma dagens övning då skulle du vara skyldig till vanliga inkomstskatter på 68 320 20 000 x 42 7 x 10 2 Det är mycket mer än i tidigare långsiktiga kapitalvinster 3 b Val kan ha enormt värde. Du kommer inte att skylla någon skatt vid tidpunkten för övningen om du utövar dina aktieoptioner när deras verkliga marknadsvärde är lika med deras lösenpris och du fyller i ett formulär 83 b val i tid. En eventuell framtida uppskattning kommer att vara Beskattas till långfristiga realisationsvinster om du håller ditt lager i mer än ett år efter träning och två år efter datum för beviljande innan du säljer Om du säljer på mindre än ett år då kommer du att beskattas till vanliga inkomsträntor. De viktigaste variablerna att överväga när man bestämmer när man ska utöva sin aktieoption är skatter och hur mycket pengar du vill riskera. De flesta företag erbjuder dig möjlighet att träna dina optioner tidigt dvs innan de är fullt upptagna. Om du bestämmer dig för att Lämna ditt företag innan du är fullt uppkopplad och du utnyttjar alla dina möjligheter tidigt, då kommer din arbetsgivare att köpa tillbaka ditt ovestade lager till ditt övningspris. Fördelen med att utöva dina möjligheter tidigt är att du börjar klokken K om kvalificerad för långsiktig kapitalvinstbehandling tidigare Risken är att ditt företag inte lyckas och du aldrig kan sälja ditt lager trots att du har investerat pengarna för att utöva dina alternativ och kanske har betalat AMT. Scenarierna där det gör sans att träna tidigt. Det finns förmodligen två scenarier där tidig träning är meningsfull. Ännu i din tjänst om du är en mycket tidig anställd eller. När du har en mycket hög grad av självförtroende kommer ditt företag att bli en stor framgång och du har lite Besparingar du är villig att riskera. Äldre anställda Scenario. Very tidiga anställda är vanligtvis emitterade aktieoptioner med ett övningspris på pennies per aktie Om du är lycklig nog att vara i denna situation kan din totala kostnad för att utöva alla dina alternativ vara bara 2 000 Till 4000 även om du har utfärdats 200.000 aktier Det kan ge massor av mening att utöva alla dina aktier innan din arbetsgivare gör sin första 409A-bedömning om du verkligen har råd att förlora så mycket Pengar Jag uppmuntrar alltid tidiga medarbetare som utövar sina aktier omedelbart för att planera att förlora alla pengar som de investerat, men om ditt företag lyckas då kommer mängden skatt som du sparar vara högst. Hög sannolikhet för framgång. Säg att du är anställd nummer 80 till 100, Du har blivit utfärdat något i storleksordningen 20 000 optioner med ett lösenpris på 2 per aktie, du utövar alla dina aktier och din arbetsgivare misslyckas. Det kommer bli väldigt svårt att återhämta sig från den 40 000 förlusten och AMT du troligen betalat både ekonomiskt och psykiskt Av denna anledning föreslår jag att endast utöva optioner med ett övningspris över 0 10 per aktie om du är helt säker på att din arbetsgivare kommer att lyckas. I många fall kan det inte vara förrän du verkligen tror att ditt företag är redo att bli offentligt. Optimal tid Att träna är när ditt företags filer för en börsintroduktion. Tidigare i detta inlägg förklarade jag att utövade aktier kvalificerar sig för den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatsen om de har hållits fo r mer än ett år efter utövandet och dina optioner beviljades mer än två år före försäljning I den höga sannolikheten för framgångsscenario är det inte meningsfullt att träna mer än ett år i förväg när man faktiskt kan sälja För att hitta den ideala tiden att träna måste vi arbeta bakåt från när dina aktier sannolikt kommer att vara likvida och värderade till vad du kommer att finna för att bli ett rimligt pris. Arbetsandelen är vanligtvis begränsad från att säljas under de första sex månaderna efter att ett företag har blivit offentligt As Vi förklarade i den ena dagen att undvika att sälja ditt aktiebolag sätter ett företags aktier vanligtvis i två veckor till två månader efter det att ovannämnda sex månaders försäkringsgarantier har släppts. Det är vanligtvis en period på tre till fyra månader från När ett företag lämnar sitt första registreringsbevis för att gå offentligt med SEC tills dess aktiehandel offentligt. Det innebär att du inte kommer att sälja i minst ett år efter det datum som ditt företag skickar en registreringsstat ement med SEC att gå offentligt fyra månader väntar på att gå offentligt sex månader lockup två månader väntar på ditt lager att återhämta sig Därför kommer du att ta den minsta likviditetsrisken dvs ha dina pengar bundet upp minst tid utan att kunna sälja om du Don t träna tills ditt företag berättar att det har lämnats in för en IPO. Jag uppmuntrar alltid tidiga anställda som omedelbart utövar sina aktier för att planera att förlora alla pengar de investerat, men om ditt företag lyckas, kommer det antal skatter du sparar vara orimligt. I vårt inlägg vunnit VC-strategier för att hjälpa dig att sälja Tech IPO-lager presenterade vi proprietär forskning som för det mesta bara fann företag som uppvisade tre anmärkningsvärda egenskaper som handlas över deras IPO-pris efter låsningslösningen, vilket borde vara större än dina alternativ nuvarande marknad Värde före börsintroduktionen Dessa egenskaper inkluderade att de uppfyllde sina resultatintervjuer före första kvartalet på de första två inkomsterna, konsekvent intäktstillväxt och expanderande marginal Ins Baserat på dessa resultat borde du bara träna tidigt om du är mycket säker på att din arbetsgivare kan möta alla tre kraven. Ju högre din likvida nettovärde desto större är risken för timing du kan ta när du ska träna, jag tror inte att du har råd Att riskera att utöva dina aktieoptioner innan dina företagsfiler går offentligt om du bara är värd 20 000. Mitt råd ändras om du är värd 500 000. I så fall kan du bättre ha råd att förlora lite pengar, så träna lite tidigare när du är Övertygad om att ditt företag kommer att bli mycket framgångsrikt utan att en IPO-registrering kan vara smart. Att öva tidigare innebär sannolikt en lägre AMT eftersom det aktuella marknadsvärdet på ditt lager kommer att bli lägre. Generellt rekommenderar jag människor att inte riskera mer än 10 av deras netto Värt om de vill träna mycket tidigare än IPO-registreringsdagen. Skillnaden mellan AMT och långsiktiga kapitalvinster är inte lika stor som skillnaden mellan långsiktiga Realisationsvinst och den ordinarie inkomstskattesatsen Den federala AMT-räntan är 28, vilket är ungefär densamma som den kombinerade marginella långsiktiga kapitalvinstskattesatsen på 28 1 I motsats därtill betalar en genomsnittlig Wealthfront-klient vanligen en kombinerad marginalstat och federal ordinarie inkomstskattesats på 39 2 vänligen se Förbättra skattesultatet för din aktieoption eller begränsat aktiebidrag, del 1 för ett schema över federala ordinarie inkomstskattesatser Därför kommer du inte att betala mer än långsiktiga kapitalvinster om du tränar tidigt och det kommer att bli krediterat mot den skatt du betalar när du äntligen säljer ditt lager, men du måste fortfarande komma med kontanterna för att betala det, vilket kanske inte är värt risken. Sök hjälp av en professionell. Det finns några fler Sofistikerade skattestrategier du kan tänka på innan du utövar aktiebolag som vi skisserade för att förbättra skatteresultatet för din aktieoption eller begränsad aktiebidrag, del 3 men jag skulle förenkla mitt beslut till advokaten is anges ovan om du bara överväger att utöva privata företagslager Kokas ner till enklaste villkor Endast träna tidigt om du är en tidig anställd eller ditt företag håller på att bli offentligt Vi rekommenderar i alla fall att du anlitar en stor skattrevisor som har erfarenhet av Aktieoptionsutövningsstrategier för att hjälpa dig att tänka igenom ditt beslut före en IPO Detta är ett beslut du inte kommer att göra mycket ofta och det är inte värt att bli fel. Informationen i artikeln tillhandahålls för allmänna informationsändamål och borde Inte tolkas som investeringsrådgivning Denna artikel är inte avsedd som skatteråd och Wealthfront representerar inte på något sätt att de resultat som beskrivs häri kommer att leda till någon särskild skattekonsekvens. Prospektiva investerare bör skaffa sina personliga skatterådgivare beträffande de skattemässiga följderna på grundval av Deras särskilda omständigheter Wealthfront tar inget ansvar för skattemässiga konsekvenser för någon investerare av något tr Answering Finansiella rådgivningstjänster ges endast till investerare som blir Wealthfront-kunder. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Om författaren. Andy Rachleff är grundare av Wealthfront, VD och koncernchef. Han fungerar som styrelseledamot. Och vice ordförande i kapitalutskottet för universiteten i Pennsylvania och som medlem i fakulteten vid Stanford Graduate School of Business, där han lär ut kurser om tekniskt entreprenörskap inför Wealthfront, var Andy medgrundare och var general partner för Benchmark Capital, där Han var ansvarig för att investera i ett antal framgångsrika företag, inklusive Equinix, Juniper Networks och Opsware. Han tillbringade också tio år som generell partner med Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy fick sin BS från University of Pennsylvania och hans MBA från Stanford Graduate School of Business. Ready att investera i din framtid.